​格力电器，寻找下一个“核心科技”

格力电器，寻找下一个“核心科技”

图片来源 @视觉中国

文 | 伯虎财经，作者 | 梦得

2021 年，在综艺节目《初入职场的我们》中，格力董事长董明珠盛赞孟羽童，称其符合接班人标准。随后在那一年的 11 月，孟羽童发布社交平台表示自己已经入职格力两个月，网友艳羡：" 出道即巅峰 "" 天选打工人 "。

就在上周，网上流传出董明珠在格力 2023 届大学生入职仪式上的讲话视频，董明珠再次 cue 到已经 " 单飞 " 的孟羽童，" 我不知道是什么秘书，反而借助我们平台变成个网红，我们不能再容忍这样的人在格力电器，所以把她开除出去 "，再次引发广大网友热议。

另一个让网友议论纷纷的热点是，不久前董明珠在节目中夸王自如其有很强的敬业精神，并提及王自如经历过市场的锻炼，摸爬滚打多年，对人生的认知和刚毕业的人不在一个层面上。

有意思的是，王自如和孟羽童同一年入职格力。

无论是孟羽童还是王自如，都使大众从她们身上延伸到董明珠，再延伸到格力，方方面面的报道不计其数。十年前和小米创始人雷军的十亿豪赌，为格力吸足了眼球，两年前豪言要培养应届生孟羽童当接班人，又为格力节省了数以亿计的广告费，如今似乎又要把王自如推到台前了。

不过，来自资本市场的反应或许更为真实。截至发稿前，美的市值为 3707 亿元，海尔智家市值为 1957 亿元，格力市值为 1804 亿元，格力垫底。

01 空调行业的 " 核心科技 " 是渠道

从诞生到当下，空调行业已经走过百年，这种时间跨度使得市场已经非常成熟，绝大多数份额集中于格力、美的、海尔等头部玩家。同时囿于技术迭代缓慢，空调行业竞争的本质更多的瞄准在市场端，也就是我们常提的营销、渠道和价格。

营销自不用提，董明珠多年来一直是热搜常客，凭借 " 敢说 " 人设成为格力名副其实的营销代言人。无论是和雷军的 10 亿赌约，还是把一位刚毕业的年轻人被任命为 " 下一个董明珠 "，都在社交平台吸足了眼球。

在价格战方面，格力打过不计其数的价格战，从线下门店折扣，到线上直播带货，格力屡次参与。

但纵观空调行业，其真正的壁垒，在于渠道。格力曾因渠道坐稳行业龙头地位多年，如今也因渠道而暂时掉队。

目前，格力线下店铺主要为直营专卖店、代理商直营店、专卖店和经销商专卖店。公司主要依靠专卖店卖货，专卖店销售额最高时，占总公司电器方面销售额 80% 左右。销售工作一般由区域销售管理公司负责，形成了稳固的销售渠道体系——省级区域销售公司、县区级代理商、终端销售网点。

其中，格力持股省级区域销售公司股份，省级销售公司再直接控制县区级代理商，格力与县区级代理商不进行结算。格力最为知名的 " 淡季返利 " 模式也建立于此。

在夏冬季节转换时，格力为经销商提供折扣，鼓励经销商淡季打款，旺季提货。这样对于格力来说，提高了淡季产能，还解决了库存危机；而经销商也有了更大的利润空间，从而两者和之间形成深度绑定。

在这种渠道模式下，格力在全国形成了牢固的销售渠道体系，这是格力长期稳坐空调霸主宝座的主要因素。2019 年，格力以 1981.53 亿元营收首次入选《财富》世界 500 强，位列第 414 位，营收同比增长 0.02%，净利润达到 246.97 亿元。

可自 2020 年 12 月以来，格力股价持续下跌，目前每股大约为 31.49 元，较高点已经跌去约 45%，市值蒸发近 2000 亿元。空调仍是是格力的命脉，2022 年在营收中占比为 71.36%，但近三年来，格力的空调营收也无明显增长。

2022 年，格力家用空调的市场占有率第一的宝座也被被美的夺走。

一方面是近几年空调市场降温，国内家用空调市场连续负增长，另一方面是直播带货逐渐减弱空调季节销售的特点，格力整个业绩受到波及，曾经引以为傲的渠道，正在大刀阔斧地整改，只不过还需要多少时间呢？

02 渠道整改有多难？

说起渠道改革，可以先来看看美的，从最初从最初的学习格力 " 区域销售公司 " 模式，到后期总部将销司收回变成运营中心，同时配合 "T+3" 模式进行渠道扁平化、开启网批模 式，在新的零售环境下逐渐阶段性超越格力，可谓是顺势而变的典范。

据未来智库分析，格力可以从美的改革上汲取三个关键点：

1. 缩减渠道层级，通过促使销售公司与代理商职能转化，推动渠道扁平化。

2. 发力电商渠道，提升线上份额。

3. 加强仓储物流与数字化建设的底层支持。

只不过对格力来说，阻力不小。

2020 年 "6 · 18" 大促期间，董明珠下场直播带货，创下单场直播销售额破百亿的新纪录。结果，两天后，省级经销商联盟京海互联减持格力。当年 7 月，京海互联再次减持。

很明显，这是省级区域销售公司在表达对格力的不满。

之前深度绑定的蜜糖也变成了苦果。

首先，格力要为渠道留够足够的利润空间，一旦降低利润，经销上各环节便会失去卖货动力。其次，格力与县区级代理商不进行直接结算，没有直接联系，在省级销售公司与县区级代理商中间环节，格力并没有多少话语权。

那么董明珠要发展直播带货，提高线上销售比例，就要越过省级销售公司这一层级，而且在空调市场大降温的背景下，格力的渠道体系也显得更加臃肿。公开数据显示，截止到 2022 年，格力全国有 26 家渠道型销售公司，覆盖网点最多时达到 4 万家。

在这种情况，董明珠开始减少自己的直播次数，把孟羽童就被推到台前。主要有两个目的：1. 以直播带货推动渠道改革；2. 带动新品类的增长。

她开始为孟羽童疯狂造势，上综艺，任命为助理，多次以 " 董明珠接班人 " 为其背书，制造无数噱头，但大家心里也清楚，董明珠是想把孟羽童打造成格力的李佳琦。

李佳琦的直播带货能力有目共睹，同时他还一手带火了花西子等国货品牌，只不过至今还没有哪个 MCN 能造出第二个李佳琦。比如最近东方甄选和董宇辉事件，简而言之，一个头部主播的原因可以总结千万个，但一个最重要的点是观众缘，而这是一门玄学。

天不遂明珠愿，在董明珠捧场的情况下，孟羽童首场直播 GMV 为 62 万，此后半年，她在 " 明珠羽童精选 " 直播间总销售额不超过 400 万。

别说孟羽童了，董明珠首次直播带货也业绩惨淡，后来直播业绩越来越好，还是有经销商在背后助力。董明珠在直播中发动线下经销商引流，消费者通过经销商分享的专属二维码下单，格力总部直接发货，从而绕开了省级区域销售公司。于是，省级销司开始反击。

正所谓期待越大，失望越大。

2022 年 8 月，孟羽童入职格力不满一年，" 明珠羽童精选 " 的头像从董孟合照换成了董明珠个人照，直播间的主播也没有孟羽童的身影。

直播带货远远不如预期，又赶上元老级员工出逃，河北格力总经销商徐自发大摆宴席，高调宣布离开老东家，转向飞利浦了。

此后孟羽童离开格力，董明珠 " 难以忘怀 "，只是，格力 " 李佳琦 " 的策略没起效，格力又该如何。

03 格力的下一步，怎么走？

和孟羽童一同入职的王自如开始走向台前。

前段时间，王自如和董明珠一起现身节目访谈，因一些 " 震撼发言 " 霸屏热搜。在节目中，王自如在格力的新头衔也浮出水面：格力电器总部领导，渠道改革项目负责人。

据远川研究所报道，过去一年多，王自如走过安徽、江西、河北等地，每到一处就给当地经销商开大会，推广一个名叫 " 云网批 " 的新系统。

有意思的是，当初的美的也出过一个类似的系统，叫 " 美云销 "。当时电商巨头如京东、苏宁通过品牌直采、工厂直供的方式，直接触达消费者；相比美的等家电企业层层分销的传统渠道，加价率更低，其终端价格甚至低于传统渠道批发价，更具竞争力。

早在 2017 年，美的开始进行渠道层级扁平化。取消二级经销商，同时促进一级代理商职能向运营商转变。同时，通过美云销实现网批模式，实现终端经销商与厂商的直接对接，实现渠道销售情况、渠道库存数量、渠道政策等重要信息的数字化透明，从而促进渠道管理下沉和流通效率提高。

只不过，相比美的当初的 " 痛下杀手 "，格力的渠道改革仍然较为 " 温和 "：格力并没有暴力的废除此前的模式，而是选择两种渠道网络并行。

与此同时，董明珠近几年也不断向新型制造业迈进，比如，格力对半导体和新能源业务不断发力，甚至收购格力钛（银隆）进入储能领域。

从收入类型看，格力的业务目前涵盖，空调、生活电器、高端装备和智能家居 4 大领域。不过一方面，多元化并未改变格力依赖空调业务的事实。根据格力 2023 年半年报，空调业务的营收仍占公司总营收的 70.5%，其他 " 生活电器 " 占比仅 2.19%，不断加码的绿色能源和智能装备两项，占比分别仅为 2.94%、0.25%。

多元化进展遇阻的另一个例证是，投资者已经开始用真金白银表达自己的看法。12 月 19 日晚，格力电器公告宣布，拟以 10.15 亿元受让格力钛新能源股份有限公司（以下简称格力钛）24.54% 股份。第二日开盘后，格力电器单日跌超 7%，累计蒸发超 130 亿元市值。

不只是投资者，一个行业专家也并不看好格力钛。真锂研究创始人、总裁墨柯表示，钛酸锂是有存在价值的。但也别指望能把钛酸锂做得多大，因为它确实是小众市场。

不过好消息，格力还有时间去做改变。在股价暴跌的第二天，格力发布了 2023 年的业绩预告，预计 2023 年归母净利润 270 亿元– 293 亿元，同比增长 10.2%-19.6%；营业总收入 2050 亿元– 2100 亿元，超出市场预期，从而带动股价回升。从今年的半年报来看，格力账面理财及现金躺着约 2000 亿，同样远超同行。

在今年 8 月发布的《财富》世界 500 强中，格力没能上榜。面对记者的提问，董明珠说：" 企业好不好，自己心里有数；有没有病，自己知道。" 格力依然是一家优秀的公司，但显然也有亟待解决的问题。

参考来源：

1、远川研究所：别太为难孟羽童

2、亿欧网：王自如向上，格力向下

3、亿欧网：董明珠强硬，格力疲软

4、未来智库：家电行业专题报告：从美的自我进化看格力渠道变革

5、广东卫视：问答八方